جاءت التجارة الغريبة بعد الساعة التاسعة مساءً بقليل في 17 يناير-رهان 1096،109 دولارًا بعد أقل من دقيقتين من نشر رئيس الولايات المتحدة قريبًا على حسابه على وسائل التواصل الاجتماعي بأن عائلته أصدرت عملة مشفرة تسمى $ ترامب.
في تلك الدقائق الأولى ، حصلت محفظة تشفير مع رمز تعريف فريد من نوعه بدءًا من 6QSC2CX على حمولة عملاقة من هذه الرموز الجديدة – 5،971،750 منها – بسعر البيع الافتتاحي البالغ 18 سنتًا فقط لكل منهما ، بدء زيادة في سعر ترامب $ قريبًا تصل إلى 75 دولار لكل رمز.
هذا التاجر المبكر ، الذي لم يكن هويته معروفًا ، ابتعد عن ربح لمدة يومين يصل إلى 109 مليون دولار ، وفقًا لتحليل تم إجراؤه في صحيفة نيويورك تايمز.
لكن الأرباح السريعة للمتداولين الأوائل ، الذين غير معروفين ، لكن يبدو أن بعضهم يتخذان في الصين ، على حساب عدد أكبر بكثير من المستثمرين الأبطأ الذين عانوا بشكل تراكمي أكثر من ملياري دولار من الخسائر بعد سعر تحطمت الرمز.
اعتبارًا من منتصف هذا الأسبوع ، فقدت أكثر من 810،000 محفظة أموالًا على الرهان ، وفقًا لامتحان أن شركة Crypto Toensics التي أجرتها New York Times. من شبه المؤكد أن الخسائر الإجمالية أكبر بكثير: لا تتضمن البيانات معاملات تم إجراؤها على سلسلة من أسواق التشفير الشعبية التي بدأت في تقديم العملة فقط بعد ارتفاع سعرها بالفعل.
بلغ سعر ترامب $ حوالي 17 دولارًا هذا الأسبوع ، أي أقل من ربع قيمته الذروة البالغة 75 دولارًا.
سواء أكسب الناس أو فقدوا أموالًا ، فقد كان عملًا رائعًا للترامب. تشير بيانات سلسلة التحليل إلى ما يقرب من 100 مليون دولار في رسوم التداول إلى الأسرة وشركائها ، على الرغم من أن معظم ذلك لم يتم صرفه بعد.
بدأ الرئيس ترامب هذا التدافع قبل ثلاثة أيام من افتتاحه ، مما أدى إلى تسلسل سريع للازدهار والانتهاك الذي أثار الآن أسئلة أوسع حول المخاطر المضاربة لما يسمى memecoins ، وهو نوع من العملة المشفرة بناء .
لقد روج للعملة المعدنية على منصة التواصل الاجتماعي الخاصة به ، وكذلك إيلون موسكز ، قائلاً: “انضم إلى مجتمع ترامب الخاص للغاية. احصل على $ trump الخاص بك الآن. “
وقالت العديد من المنظمين الماليين في الولايات المتحدة والاتحادية إن سلسلة الأحداث ليست مفاجئة.
إنه فعليًا جزءًا من تصميم صناعة Memecoin بأكملها ، والتي هي قانونية ولكنها غير منظمة إلى حد كبير. تم بناء التداول على عمليات الشراء الكبيرة المبكرة من قبل المتداولين المتطورة الذين يضخون السعر ، فقط لبيع مقتنياتهم حيث يتبع مستثمرو التجزئة الأقل خبرة في وقت مبكر وشراءهم ، وغالبًا ما ينتهي بهم المطاف بالخسائر.
ما يجعل هذا الوضع مثيرًا للقلق بشكل خاص ، إلى مراقبة الحكومة والمنظمين السابقين ، هو أن عائلة ترامب تستفيد من هذا النمط الاستغلالي في نفس الوقت الذي يتحرك فيه السيد ترامب بسرعة لتحقيق نهاية مفاجئة إلى حملة تنظيمية على التشفير من قبل العديد من الحكومة وكالات.
وقال كوري فرير ، الذي ترك مؤخراً منصبًا ” مستشار التشفير إلى لجنة الأوراق المالية والبورصة.
كانت الخسائر على رهان $ trump حقيقية للغاية بالنسبة لمئات الآلاف من المستثمرين ، بما في ذلك بعض المؤيدين الصوتيين للسيد ترامب.
في الأيام التي سبقت قيادة السيد ترامب ، احتفل شون م. ويتسون ، 40 عامًا ، من Walnut Cove ، NC ، صاحب شركة صغيرة لإصلاح الكمبيوتر ، على عودة السيد ترامب إلى البيت الأبيض. “اليوم ، نعيد بلدنا!” كتب السيد ويتسون ، مع صورة للسيد ترامب ، في يوم الافتتاح. كما أعرب عن أمله في أن يرتفع سعر ترامب $.
ولكن بحلول نهاية يناير ، سئم السيد ويتسون. وكتب في منشور على وسائل التواصل الاجتماعي: “لقد تم مع هذا الهراء $ trump”. السيد ويتسون ، الذي وصلت إليه التايمز يوم الجمعة أعرب عن خيبة أمله. “تلك العملة هي مزحة.”
على مدار الأشهر الستة الماضية ، قام الرئيس ترامب وأبنائه بسلسلة من الغزوات العدوانية في صناعة التشفير. نظرًا لأن السيد ترامب روج لـ Crypto على مسار الحملة ، فقد ساعد أيضًا في بدء شركة تدعى World Liberty Financial ، والتي قدمت عملة رقمية تسمى $ WLFI لبعض المستثمرين الأثرياء ذوي الخبرة في الأسواق المالية.
في الأسبوع الماضي ، أعلنت مجموعة ترامب وسائل الإعلام والتكنولوجيا ، الشركة الأم لمنصة وسائل التواصل الاجتماعي للسيد ترامب ، Truth Social ، أنها تنتقل إلى صناعة الخدمات المالية من خلال إنشاء علامة تجارية تُعرف باسم TruthFI والتي ستقدم منتجات استثمارية مرتبطة بـ Bitcoin.
وصف ديفين نونيس ، الرئيس التنفيذي لشركة ترامب ميديا ، العروض بأنها “بديل تنافسي لصناديق الاستيقاظ ومشاكل Debanning التي تجدها في جميع أنحاء السوق”.
لكن أول ظهور لميميكوين ترامب ترامب كان المرة الأولى التي تسوق فيها عائلة ترامب رمز تشفير جديد مباشرة للمستثمرين العاديين.
بناءً على طلب العصر ، أعاد خبراء التشفير بناء بعض الصفقات المبكرة التي قام بها مشتري الرمز المميز للسيد ترامب ، وفحصوا تحقيق أرباحهم ، وكيف ، بمجرد أن بدأ المشترين الأوليون في إلقاء مقتنياتهم ، تحطمت سعر $ trump ، وأضروا مستثمرين آخرين.
تم تنفيذ تحليل سجلات معاملات التشفير من قبل شركات الطب الشرعي Nansen و Chainalysis وكذلك من قبل Molly White ، باحث تشفير مستقل غالبًا ما ينتقد هذه الصناعة. ثم تمت مراجعة البيانات من قبل التايمز.
هذا النمط من المشترين الكبار والسريعين الذين يدخلون ثم بيعهم من حيازاتهم Memecoin هو جزء من السبب في أن منظمي الدولة في نيويورك حذروا للمستهلكين مؤخرًا من هذه العروض ، قائلين إن “المبدعين أو شركائهم يضخّمون سعر العملات المعدنية بشكل مصطنع ثم بيع العملات المعدنية الخاصة بهم بسرعة بسعر مضخم ، وتجني أرباحًا كبيرة مع تسبب في تعطل السعر “.
وصف المنظمون في نيويورك هذه المناورات بأنها “مخططات المضخات والتفريغ” وقالوا إنهم يمكنهم ترك المشترين الذين يأتون متأخرين بخسائر كبيرة.
لم يبرز أي دليل على أن السيد ترامب أو شركائه قد تضخموا بشكل مصطنع سعر العملة أو المشاركة في التداول من الداخل. ولدى سؤاله عن صفقات ترامب المبكرة وأخذ الأرباح ، رفض الابن الأوسط للرئيس ، إريك ترامب ، التعليق.
بندقية البداية
في عالم التشفير ، يتم تسجيل كل معاملة على دفتر الأستاذ الذي يمكن عرضه للجمهور المعروف باسم blockchain. عادة ، تظل أسماء الأشخاص الذين يقومون بالتداول مخفية ، مع تحديد كل حساب فقط من خلال سلسلة طويلة من الحروف والأرقام.
يسمح blockchain لمحللي التشفير بالرجوع إلى العروض الجديدة وفك تشفير ما فعلته كل محفظة – عندما استثمرت لأول مرة ، عندما قامت بتحويل أي رموز أو بيعها ، وما هي الربح والخسارة النهائية لكل مسرحية. يمكن أن يشير هذا التحليل أيضًا إلى الحالات الشاذة في التداولات التي تثير الأسئلة.
على سبيل المثال ، تُظهر سجلات blockchain أن رمز $ trump “تم سكانه” في الساعة 9:01 صباحًا بالتوقيت الشرقي في 17 يناير ، مما أدى إلى إنشاء عنوان ما يسمى بالعقد. لم يعلن السيد ترامب لمدة 12 ساعة أخرى.
لكن الحساب وراء أول عملية شراء عامة كبيرة – رهان 1096،109 دولار – تم إنشاؤه قبل حوالي ثلاث ساعات من إطلاق السيد ترامب العملة ، تم العثور على تحليل لسجلات المعاملات العامة للتشفير. لقد تم شغلها في ذلك المساء بالعملات الافتراضية ، ويبدو أنها مستعدة للانقضاض على عرض جديد.
كانت الصفقات ذات التوقيت الجيد ، وحقيقة أن المحفظة تلقت تمويلها قبل فترة وجيزة من إطلاق عملة السيد ترامب ، فورًا تشكك من محللي التشفير ، الذين تكهنوا بأن تاجر كان يتصرف على المعلومات الداخلية.
في عالم التشفير ، يكون من المستحيل أحيانًا أن يعلق الشخص وراء التجارة. من الشائع أن ينشر الأشخاص مطالبات كبيرة وأحيانًا لا يمكن التحقق منها على وسائل التواصل الاجتماعي قبل أن يختفي فجأة ، مما يجعل من الصعب على المستثمرين الهواة التمييز بين الاستثمارات المشروعة عن الحيل.
هذا الشهر ، نشر حساب X يزعم أنه يمثل تاجر تشفير مقره دبي يدعى سيد سمير أنه صاحب أحد المحافظ التي قام بتنظيم أول تجارة عملاق ترامب بقيمة 1.1 مليون دولار.
السيد سمير ، الذي ادعى أيضًا أنه مستثمر في World Liberty Financial ، واتهم لاحقًا بـ X باستخدام المعلومات الداخلية للوصول إلى الرمز المميز لـ $ trump.
لكن الفحص من خلال التايمز وجد التناقضات في المطالبات على موقع السيد سمير وحساب X. بعد مواجهة هذه القضايا ، قال السيد سمير في الرسائل الموجودة على تطبيق الدردشة Telegram إنه لم يتحكم بالفعل في المحفظة.
وقال إن السيد سمير قد كذب على ذلك “من أجل النفوذ ، أن نكون صادقين معك”. “أعلم أنه غبي وطفول ، لكن نعم ، كنت أفسد”.
محظوظ 31
ما هو واضح ، استنادًا إلى سجلات blockchain ، هو أن الشخص الذي يقف وراء هذه التجارة البالغة 1.1 مليون دولار هو لاعب كبير بين جحافل التجار المحترفين الذين يشترون بسرعة ثم يبيعون memecoins الجديدة ، في محاولة للاستفادة من الزيادات المضاربة لأن العملات المعدنية صادر.
بعد إجراء عملية الشراء ، انتقل مالك الحساب بسرعة لبيع العملات المعدنية ، حيث حقق ربحًا لا يقل عن 50 مليون دولار ، وفقًا لتحليل المعاملة من قبل Aurelie Barthere من Nansen. حققت مبيعات أخرى إجمالي الأرباح إلى 109 مليون دولار ، وفقًا للمراجعة من قبل السيدة وايت.
كما لفتت صفقات $ trump كبيرة أخرى الانتباه ، بما في ذلك أحد المتداولين الذي بدأ في شراء العملة بعد حوالي دقيقتين من إطلاقها. ثم باع المتداول رموز $ trump في أقل من نصف ساعة ، مع ربح صافي قدره 2.7 مليون دولار ، كما يظهر blockchain.
أقل بقليل من 700000 محافظ مسجلة مكاسب على $ ترامب ، يظهر الفحص من قبل سلسلة التحليل. كانت الصفقات المبكرة من أكثرها ربحية: حقق 31 من هؤلاء التجارين الأوائل 669 مليون دولار من الأرباح في غضون أيام ، وفقًا لتحليل Nansen.
ولكن لكل فائز ، كان هناك المزيد من الخاسرين.
خلال الـ 19 يومًا الأولى من التداول ، ما مجموعه 813،294 محفظة مسجلة ، إما عن طريق صرف الخسارة أو التمسك بالعملات المعدنية التي انخفضت في القيمة.
الخاسرون – أولئك الذين دفعوا الرمز المميز أكثر مما يستحق الآن – خسر بشكل تراكمي ملياري دولار ، في الخسائر الفعلية أو الورقية. ومع ذلك ، فإن العديد من هؤلاء المتداولين يمسكون برموزهم الخاسرة ، وربما يأملون أن يرتفع السعر مرة أخرى ، حسبما تظهر البيانات.
كانت الأرباح التي تم تأمينها في الغالب من قبل المشترين الأوائل هائلين: ما مجموعه 6.6 مليار دولار من الأرباح التي تم صرفها ، وفقا لسلسلة التحليل.
هذا نمط مألوف لتجار التشفير. قبل أسابيع قليلة من إطلاق $ Trump ، قامت بعض المحافظ نفسها التي اشترت رمز الرئيس أيضًا تداول ميميكوين يدعى Hawk Tuah ، الذي يروج له مؤثر وسائل التواصل الاجتماعي هالي ولش.
ارتفعت عملة الصقور توك في ديسمبر بعد أن تم تقديمها لأول مرة إلى القيمة السوقية بقيمة 490 مليون دولار ، ثم انخفض إلى 10 ملايين دولار اعتبارًا من هذا الأسبوع ، تاركًا الآلاف من المستثمرين خسارة وتوليد دعوى قضائية تدعي أنها “خلقت مجموعة من المضاربة” و انتهك القانون الفيدرالي. (قالت السيدة ويلش على X إنها “تتعاون تمامًا معها وتلتزم بمساعدة الفريق القانوني الذي يمثل الأفراد المتأثرين”.)
وقال غاريث رودس ، نائب المشرف السابق في وزارة الخدمات المالية في ولاية نيويورك ، والتي تساعد على تنظيم صناعة التشفير وشركات الخدمات المالية الأخرى: “هذا مشابه للمراهنة الرياضية أو المقامرة”. “إن عملاء البيع بالتجزئة الذين يمارسون أموالهم في خطر فقدان معظمه إن لم يكن كل ذلك على أمل الحصول على مردود كبير.”
شلاغ ماكنيل ساهم البحث.
